Options X-Ray: Flow Delta zeigt unter einem ES-, MES-, SPY- oder US 500-Chart, in welche Richtung sich die S&P 500-Optionspositionen während jeder Kerze verschoben haben. Eine Säule über null bedeutet, dass sich die Positionen in Richtung eines steigenden Engagements verschoben haben. Eine Säule unter null bedeutet, dass sich die Positionen in Richtung eines fallenden Engagements verschoben haben. Ein zweiter Modus zeigt dieselben Daten als kumulative Summe seit Beginn der Sitzung.
Er ähnelt Delta, jedoch für den Optionsmarkt und für ausgewählte Teilnehmergruppen.
Warum er verwendet wird
Options X-Ray: Flow zeigt, wie stark Engagement umpositioniert wurde und wer dies getan hat. Flow Delta beantwortet die nächste Frage: wohin sich die Positionen bis zum Ende der Kerze verschoben haben. Retail-Trader, professionelle Marktteilnehmer und Firmen haben oft unterschiedliche Ziele, daher hilft die Richtung ihrer Positionierung dabei, eine Markthypothese zu bilden.
Standardmäßig kombiniert der Indikator Retail und Pros. Diese Gruppen stehen oft auf unterschiedlichen Seiten des Marktes: Retail-Trader kaufen Schutz oder günstige, lotterieähnliche Optionen, während Profis sie möglicherweise verkaufen. Ihr zusammengesetztes Gleichgewicht zeigt die Richtung der Nachfrage.
Flow Delta hilft, Fragen wie diese zu beantworten:
- Drängen die Teilnehmer das Engagement derzeit in Richtung Aufwärts- oder Abwärtsbewegung?
- Wer liegt in der bisherigen Sitzung vorne?
- Wann begann sich der morgendliche Druck umzukehren?
- Konzentrieren sich Trader nur auf die Optionen von heute, oder bauen sie Positionen für später in der Woche auf?
Flow Delta ist kein Handelssignal. Es zeigt, wohin sich Positionen verschoben haben, jedoch nicht, warum die Teilnehmer sie verschoben haben. Bestätigen Sie Einstiege mit Futures-Tape, Clustern und Delta.
Was Sie wissen sollten, bevor Sie beginnen
| Chart | Verwenden Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US 500-Chart. ES und MES funktionieren mit jedem spezifischen Kontrakt, zum Beispiel ESZ5. Die Daten stammen von S&P 500-Indexoptionen an der CBOE. Der Indikator wird in einem separaten Panel unter dem Chart dargestellt. |
| Andere Märkte | Bei jedem anderen Instrument (NQ, Öl, Gold, einzelne Aktien, Krypto) zeichnet der Indikator nichts und zeigt stattdessen einen erklärenden Chip an: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. |
| Aktualisierungshäufigkeit | Die Daten werden einmal pro Minute aktualisiert. Eine Chart-Kerze kombiniert alle minutengenauen Änderungen, die in diese Kerze fallen. |
| Einheiten | Die Werte werden in ES-Kontrakten und nicht in Optionskontrakten angezeigt. Sie zeigen, wie stark sich das Positionsrisiko verändert hat, wenn es in ES-Futures-Engagement umgerechnet wird. |
| Zugriff | Options X-Ray-Indikatoren sind Teil eines separaten Pakets. Wenn der Indikator nicht in der Liste erscheint, prüfen Sie, ob das Paket in Ihrem Konto aktiviert ist. |
So lesen Sie die Säulen
| Element | Bedeutung |
| Säule über null | Bis zum Ende der Kerze haben die ausgewählten Gruppen ihre Positionen in Richtung eines steigenden Engagements verschoben. |
| Säule unter null | Bis zum Ende der Kerze haben die ausgewählten Gruppen ihre Positionen in Richtung eines fallenden Engagements verschoben. |
| Höhe | Wie stark sich die Positionen während der Kerze verschoben haben. |
| Docht | Wie weit sich die Positionen innerhalb der Kerze bewegt haben, bevor sie den Endwert erreichten, ähnlich wie ein gewöhnlicher Kerzen-Docht. |
Ein langer Docht mit einer kurzen Säule bedeutet, dass sich Positionen innerhalb der Kerze stark bewegt und dann wieder zurückgebildet haben. Es gab Aktivität, aber keinen klaren Gewinner.
Per-Bar- und kumulative Modi
Der Modus wird über die Einstellung Mode gesteuert.
| Mode | Was er zeigt | Welche Frage er beantwortet |
| Per bar | Eine separate Säule für jede Chart-Kerze. Dies ist die Standardvoreinstellung. | Wo der Druck aktuell liegt. |
| Kumulativ | Eine Stufenlinie, die die Summe aller Veränderungen seit Beginn der Sitzung zeigt. Dochte zeigen, wie weit sich der kumulative Wert innerhalb der Kerze bewegt hat. | Wer in der Sitzung vorne liegt und wann sich der Druck umzukehren begann. |
Der kumulative Modus ist nützlich, um Wendepunkte zu erkennen. Beispielsweise können sich Positionen am Morgen in eine Richtung verschieben und sich bis zum Mittag wieder umkehren.
Vergleich der Verfallstermine
Die Liste Expirations enthält mehrere Split-Modi. Sie zeigen mehrere Options-Verfallsgruppen nebeneinander, jede mit einer eigenen Farbe, plus deren Gesamtsumme.
| Split mode | Was verglichen wird |
| Split: 0DTE + next expiration | Heute verfallende Optionen und Optionen aus dem nächstfolgenden Verfallstermin. |
| Split: 0DTE + rest of week | Die heutigen Optionen im Vergleich zu allen anderen Verfällen bis zum Ende der Woche. |
| Split: week by day | Die ganze Woche nach Tagen: heute und die nächsten vier Verfallstermine, plus die Gesamtlinie. |
In Split-Modi zeigt die Farbe das Verfallsdatum an, nicht die Richtung. Die Richtung wird daran abgelesen, ob das Säulensegment über oder unter null liegt.
| Farbe | Verfall |
| Mint | Heute verfallende Optionen. |
| Blau | Erstes Datum nach heute. |
| Violett | Zweites Datum nach heute. |
| Bernstein | Drittes Datum nach heute. |
| Grau | Viertes Datum nach heute. |
| Weiße Linie | Gesamtsumme aller ausgewählten Verfallstermine. |
Im Per-bar-Modus werden die Teile zu einer Säule gestapelt: positive Teile gehen nach oben, negative Teile nach unten, und die Gesamtsumme wird oben angezeigt. Im kumulativen Modus hat jede Verfallsgruppe ihre eigene Stufenlinie.
Wenn sich die Linie für heute stark bewegt, während andere Linien flach bleiben, konzentriert sich die Aktivität auf die heutigen Optionen. Wenn die heutigen Optionen flach bleiben, während spätere Daten sich bewegen, bauen die Teilnehmer möglicherweise im Vorfeld Positionen für die Wochenmitte auf.
Tooltip-Karte
Bewegen Sie den Mauszeiger über eine Säule, um eine Karte mit einer Aufschlüsselung nach Teilnehmergruppe zu öffnen.
Die Karte zeigt, wie viel und in welche Richtung jede Gruppe ihre Positionen während der Kerze verschoben hat. Dies hilft dabei zu erkennen, welche Gruppe am stärksten zur Säule beigetragen hat.
So fügen Sie den Indikator hinzu
- Öffnen Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US 500-Chart.
- Klicken Sie im oberen Panel auf Indicators.
- Wählen Sie die Gruppe Options Analytics aus oder geben Sie Options in die Suche ein.
- Wählen Sie Options X-Ray: Flow Delta aus.
- Klicken Sie auf Add to chart.
Um die Einstellungen später zu ändern, öffnen Sie Indicators erneut, wählen Sie den Indikator im Abschnitt Added aus und klicken Sie auf Apply.
Einstellungen
| Einstellung | Funktion |
| Expirations | Wählt aus, welche Optionsverfälle einbezogen werden. Die Standardeinstellung ist 0DTE, also heute verfallende Optionen. Split-Elemente vergleichen mehrere Daten. |
| Flow basis | Legt fest, wie Positionsänderungen berechnet werden. Die Standardeinstellung ist Adjusted. Wenn Sie mehrere Charts oder Indikatoren vergleichen, verwenden Sie überall denselben Wert. |
| Mode | Wählt den Per-bar- oder den kumulativen Modus aus. |
| Retail, Pros | Retail-Trader und professionelle Kunden. Standardmäßig aktiviert und zu einem Wert zusammengeführt. |
| Firms, Brokers | Fonds und Broker. Standardmäßig deaktiviert. Aktivieren Sie sie, um sie zur Gesamtsumme hinzuzufügen oder separat anzuzeigen. |
| Market makers | Standardmäßig deaktiviert. Market makers sind die Gegenpartei der Geschäfte anderer Gruppen, daher kann ihre Einbeziehung die Gesamtsumme weniger aussagekräftig machen. |
| Buying color | Farbe für Säulen, wenn sich Positionen in Richtung eines steigenden Engagements verschoben haben. Die Standardeinstellung ist Grün. |
| Selling color | Farbe für Säulen, wenn sich Positionen in Richtung eines fallenden Engagements verschoben haben. Die Standardeinstellung ist Rot. |
| Hover tooltip | Steuert die Hover-Karte: Aus, Ein (Standard) oder nur bei gedrückter Ctrl-Taste. Der Ctrl-Modus hält den Chart übersichtlich und zeigt die Karte nur bei Bedarf an. |
| Show status | Zeigt die Statuszeile des Indikators an. Sie ist standardmäßig deaktiviert. |
| Show description | Zeigt eine kurze Beschreibung des Indikators im Panel an. Sie ist standardmäßig deaktiviert. |
Jede Gruppenauswahl beantwortet eine andere Frage. Nur Retail zeigt den Druck der Retail-Trader. Nur Pros zeigt professionelle Kunden. Nur Firms zeigt Fonds und Institutionen. Retail plus Pros zeigt das breite Nachfragegleichgewicht.
So arbeiten Sie mit dem Indikator
Flow Delta ist der zweite von drei Indikatoren, die die Aktivität der Teilnehmer anzeigen.
| Indikator | Frage |
| Options X-Ray: Flow | Wie viel Engagement wurde während der Kerze umpositioniert und von wem? |
| Options X-Ray: Flow Delta | In welche Richtung haben sich die Positionen verschoben? |
| Options X-Ray: Big Trades | Wer hat gehandelt, zu welchem Strike und in welcher Größenordnung? |
- Wechseln Sie in den kumulativen Modus und prüfen Sie, wohin sich der Druck seit Beginn des Tages verlagert hat.
- Finden Sie den Wendepunkt: die Stelle, an der die Linie begann, sich umzukehren.
- Wechseln Sie zurück in den Per-bar-Modus und untersuchen Sie Säulen und Dochte rund um den Wendepunkt.
- Lassen Sie nur eine Gruppe aktiviert, um zu sehen, wer umgekehrt hat.
- Verwenden Sie Big Trades, um zu sehen, bei welchem Strike die Veränderung stattgefunden hat, und prüfen Sie dann, wie der Preis reagiert hat.
Fehlerbehebung
| Was passiert | Was zu tun ist |
| Der Indikator steht nicht in der Liste | Prüfen Sie, ob das Options X-Ray-Paket in Ihrem Konto aktiviert ist. |
| Das Panel ist leer, und der Chart zeigt den Chip "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Das Chart-Instrument wird nicht unterstützt. Öffnen Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US 500-Chart. |
| Das Panel ist auf einem unterstützten Chart leer | Stellen Sie sicher, dass mindestens eine Teilnehmergruppe aktiviert ist. An Wochenenden und Feiertagen gibt es keine neuen Daten, aber frühere Sitzungen sollten weiterhin angezeigt werden. |
| Ein Tag wird im Split-Modus nicht gezeichnet | Einer der ausgewählten Verfallstermine hat für diesen Tag keine Daten. Der Indikator vermeidet es, eine fehlerhafte Gesamtsumme zu zeichnen. |
| Werte weichen von Flow ab | Flow zeigt den Umsatz, während Flow Delta die endgültige Netto-Verschiebung zeigt. Außerdem umfasst Flow Delta standardmäßig nur Retail und Pros. |
| Das Bild hat sich am Freitagmorgen stark verändert | Wenn es der dritte Freitag des Monats ist und 0DTE ausgewählt ist, kann der Indikator nach der Abwicklung der monatlichen Serie um 09:15 von monatlichen Optionen auf wöchentliche Optionen umschalten. Das ist erwartungsgemäß. |
| Werte weichen von einem anderen Chart ab | Vergleichen Sie Expirations, Flow basis, Mode und aktivierte Teilnehmergruppen. Sie sollten übereinstimmen. |
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