Options X-Ray: Market State bringt die wichtigsten Schlussfolgerungen aus anderen Options X-Ray-Indikatoren in einem Panel unterhalb eines ES-, MES-, SPY- oder US 500-Charts zusammen. Es zeigt vier kurze Marktschlussfolgerungen, prüft, wie sich der Preis tatsächlich bewegt, und ergänzt zwei Session-Historienleisten.
Sie müssen nicht zwischen mehreren Indikatoren wechseln, um den aktuellen Optionskontext zu verstehen. Das Panel zeigt das Gesamtbild auf einmal und hilft Ihnen zu erkennen, ob die Schlussfolgerungen miteinander übereinstimmen.
Warum es verwendet wird
Jeder Options X-Ray-Indikator beantwortet eine andere Frage, mit eigenen Farben und eigener Skala. Market State fasst die wichtigsten Fragen in einem Panel zusammen.
| Schlussfolgerung | Frage, die sie beantwortet |
| BACKDROP | Wird die Preisbewegung derzeit gedämpft oder verstärkt? |
| IMPULSE | In welche Richtung drücken die Marktteilnehmer derzeit? |
| DECAY | In welche Richtung könnte der Zeitverfall den Preis in den nächsten 30 Minuten bewegen? |
| ROOM | Wie viel Spielraum hat der Preis vor den nächstgelegenen Dämpfungsniveaus? |
| PRICE | Bewegt sich der Preis tatsächlich gerichtet oder rotierend? |
Es gibt keinen einzelnen Gesamtscore, da Marktumfeld, Teilnehmerdruck und Zeitverfall unterschiedliche Kräfte sind. Eine Zusammenfassung in einer Zahl würde eine falsche Genauigkeit erzeugen. Market State hält jede Schlussfolgerung getrennt.
Market State ist kein Handelssignal. Es zeigt das Umfeld, in dem Sie handeln. Treffen Sie Einstiegsentscheidungen anhand von Tape, Clusters und Delta.
Was Sie vor dem Start wissen sollten
| Chart | Verwenden Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US 500-Chart. ES und MES funktionieren mit jedem spezifischen Kontrakt, zum Beispiel ESZ5. Die Daten stammen aus den S&P 500-Indexoptionen an der CBOE. Das Panel wird unterhalb des Charts dargestellt. |
| Andere Märkte | Bei jedem anderen Instrument (NQ, Öl, Gold, einzelne Aktien, Krypto) zeichnet der Indikator nichts und zeigt stattdessen einen Hinweischip an: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. |
| Aktualisierungshäufigkeit | Das Panel wird einmal pro Minute aktualisiert. |
| Panelgröße | Das Panel passt sich an die Höhe an. Wenn sie niedrig ist, verschwinden zuerst die Zahlenzeilen, dann werden die Kacheln zu einer Zeile komprimiert. Vollständige Erklärungen bleiben in Hover cards verfügbar, wenn Hover cards auf On oder While Ctrl is held gesetzt ist. |
| Zugriff | Options X-Ray-Indikatoren sind Teil eines separaten Pakets. Wenn der Indikator nicht in der Liste erscheint, prüfen Sie, ob das Paket in Ihrem Konto aktiviert ist. |
Panelstruktur
| Teil | Inhalt |
| Obere Statuszeile | Punkt für die Aktualität der Daten, wie viele Minuten seit Eintreffen der neuesten Daten vergangen sind, und die PRICE-Schlussfolgerung. |
| Kacheln | Vier Schlussfolgerungen von links nach rechts: BACKDROP, IMPULSE, DECAY und ROOM, mit den wichtigsten Zahlen. |
| Untere Leisten | GAMMA- und FLOW-Historie für die gesamte Session, minutengenau dargestellt. |
Vertrauenskennzeichnungen
Jede Schlussfolgerung hat eine farbige Kennzeichnung, die zeigt, worauf sie basiert.
| Kennzeichnung | Bedeutung |
| OBSERVED | Grün. Basierend auf etwas, das bereits geschehen ist: echten Trades oder echter Preisbewegung. |
| DERIVED | Grau. Berechnet aus den aktuellen Marktpositionen. |
| CONDITIONAL | Bernsteinfarben. Eine Prognose, die gültig ist, wenn sich Positionen und Volatilität nicht ändern. |
BACKDROP: Marktumfeld
BACKDROP zeigt, wie Market Maker ES-Futures handeln könnten, wenn sich der Preis vom aktuellen Niveau entfernt: gegen die Bewegung, sie dämpfend, oder mit der Bewegung, sie verstärkend. Das ist dieselbe Kernfrage wie bei Options X-Ray: GEX Heatmap, nur auf ein Wort komprimiert.
| Schlussfolgerung | Bedeutung |
| DAMPING | Die Bewegung wird oberhalb und unterhalb des Preises gedämpft. Der Preis kann zäh werden. |
| AMPLIFYING | Die Bewegung wird oberhalb und unterhalb des Preises verstärkt. Bewegungen setzen sich eher fort. |
| MIXED | Eine Seite dämpft, die andere verstärkt. Die Details zeigen, welche Seite, zum Beispiel upside amplifying. |
Die Zahl unter der Schlussfolgerung zeigt die Stärke des Hintergrunds: ungefähr wie viele ES-Kontrakte Market Maker pro Punkt Bewegung kaufen oder verkaufen müssten.
Um Flackern zu vermeiden, muss ein neuer Zustand drei aufeinanderfolgende Minuten bestehen bleiben, und seit dem vorherigen Zustandswechsel müssen mindestens fünf Minuten vergangen sein.
IMPULSE: Druck der Teilnehmer
IMPULSE zeigt, in welche Richtung alle Teilnehmer zusammen ihre Positionen in den letzten 15 Minuten verschoben haben: Retail-Händler, Professionals, Firmen und Broker, über alle Strikes und Fälligkeitstermine hinweg.
| Schlussfolgerung | Bedeutung |
| CLIENTS LEAN LONG | Die Teilnehmer verschoben Positionen in Richtung Aufwärts-Exposure. |
| CLIENTS LEAN SHORT | Die Teilnehmer verschoben Positionen in Richtung Abwärts-Exposure. |
| TWO-WAY | Es gibt keine klare Richtung. Die Hover card erklärt warum. |
Zwei Regeln helfen, falsche Schlussfolgerungen zu vermeiden: Ein Ungleichgewicht von weniger als 50 ES-Kontrakten über 15 Minuten gilt nicht als richtungsweisend, und die letzten 5 Minuten müssen mit der 15-Minuten-Richtung übereinstimmen. Wenn sich der Flow gerade erst umgekehrt hat, bleibt die Schlussfolgerung TWO-WAY.
Push und Cushion
Die IMPULSE-Karte vergleicht den Druck mit dem, was vor ihr liegt.
| Kartenmeldung | Bedeutung |
| Push is larger than cushion | Der Druck könnte stark genug sein, um durch die vorgelagerte Dämpfungszone zu drücken. |
| Push is smaller than cushion | Der Druck könnte in der Dämpfungszone stecken bleiben. |
| No cushion in its path | Das Hintergrundumfeld in Druckrichtung ist verstärkend. Es gibt kein dämpfendes Cushion, und das Hedging der Market Maker kann in dieselbe Richtung gehen. Dies ist das trendfreundlichste Umfeld. |
DECAY: Was die Zeit bringen kann
DECAY zeigt, wie viele ES-Futures Market Maker in den nächsten 30 Minuten kaufen oder verkaufen müssten, allein weil die Zeit vergeht. Das ist dieselbe Kernfrage wie bei Options X-Ray: Charm Heatmap. Die Berechnung prüft drei Szenarien: der Preis bleibt unverändert, der Preis steigt langsam und der Preis fällt langsam.
| Schlussfolgerung | Bedeutung |
| DECAY BUYS | In allen drei Szenarien wird erwartet, dass Market Maker kaufen. Die Kachel zeigt eine Spanne, zum Beispiel +12 bis +40 ES über 30 Minuten. |
| DECAY SELLS | In allen drei Szenarien wird erwartet, dass Market Maker verkaufen. |
| PATH-SENSITIVE | Die Richtung hängt davon ab, wohin sich der Preis bewegt. |
| EXPIRY-SENSITIVE | Bis zum Verfall bleiben weniger als 45 Minuten. Die Schätzung ist unzuverlässig, daher werden keine Werte angezeigt. |
Die DECAY-Kennzeichnung ist immer CONDITIONAL, da es sich um eine Prognose und nicht um eine Beobachtung handelt.
ROOM: Spielraum um den Preis
ROOM fasst zusammen, was sich um den aktuellen Preis herum befindet. Eine Zeile kann so aussehen:
IN ZONE 7798-7808 · EM +/-29 · flip up 0.9 EM30
| Teil | Bedeutung |
| IN ZONE 7798-7808 | Der Preis befindet sich innerhalb einer Zone, in der die Bewegung gedämpft wird. Wenn sich der Preis außerhalb einer Zone befindet, zeigt die Zeile die nächstgelegene Kante der nächstgelegenen Dämpfungszone an. |
| EM +/-29 | Expected move: wie weit sich der Preis laut Optionsmarkt bewegen kann. |
| flip up 0.9 EM30 | Die Grenze, an der sich das Hintergrundumfeld von dämpfend zu verstärkend ändert, oder umgekehrt. Der Pfeil zeigt, ob sie oberhalb oder unterhalb des Preises liegt. Die Zahl ist der Abstand in typischen 30-Minuten-Bewegungen. |
Auch no zones ist eine Schlussfolgerung. Es werden nur Zonen angezeigt, die der Preis realistisch bis zum Handelsschluss erreichen kann. Wenn keine angezeigt werden, gibt es möglicherweise vor Handelsschluss keine Dämpfungszonen im Weg des Preises.
PRICE: Preisbestätigung
PRICE ist die einzige Schlussfolgerung, die keine Optionsdaten verwendet. Sie betrachtet die Candles Ihres Charts der letzten 30 Minuten: wie weit sich der Preis insgesamt bewegt hat und wie weit er sich bis zum Ende bewegt hat.
| Schlussfolgerung | Bedeutung |
| DIRECTIONAL | Der Preis bewegt sich in eine Richtung. Die endgültige Ausdehnung beträgt mehr als 55 % des gesamten zurückgelegten Weges. |
| ROTATIONAL | Der Preis pendelt. Die endgültige Ausdehnung beträgt weniger als 45 % des gesamten Weges. |
Wenn die Ausdehnung zwischen 45 % und 55 % liegt, ändert sich die Schlussfolgerung nicht.
| BACKDROP + PRICE | Bedeutung |
| AMPLIFYING + DIRECTIONAL | Das Bild stimmt überein: Die Bewegung ist real. |
| DAMPING + ROTATIONAL | Das Bild stimmt überein: ein normaler, unruhiger Tag. |
| DAMPING + DIRECTIONAL | Der Druck dringt durch ein dämpfendes Hintergrundumfeld vor. |
| AMPLIFYING + ROTATIONAL | Die Bedingungen für eine starke Bewegung sind vorhanden, aber noch hat niemand sie ausgelöst. |
Historienleisten
Die Kacheln zeigen, was gerade jetzt passiert. Die beiden Leisten unten zeigen minute für Minute ähnliche Informationen für die gesamte Session.
| Leiste | Farben |
| GAMMA | Mint bedeutet, dass die Bewegung gedämpft wird, Lila bedeutet, dass die Bewegung verstärkt wird, und Bernstein bedeutet ein gemischtes Hintergrundumfeld. |
| FLOW | Mint bedeutet, dass sich die Teilnehmer in Richtung Aufwärts-Exposure verschoben haben, Koralle bedeutet, dass sie sich in Richtung Abwärts-Exposure verschoben haben, und Grau bedeutet keine klare Richtung. |
Die Helligkeit zeigt die Stärke. Die Skala ist für jede Session getrennt: Ein heller Bereich bedeutet starke Ausprägung für diesen Tag. Bewegen Sie den Mauszeiger über einen beliebigen Punkt auf einer Leiste, um die Werte für diese Minute zu sehen.
So fügen Sie den Indikator hinzu
- Öffnen Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US 500-Chart.
- Klicken Sie im oberen Panel auf Indicators.
- Wählen Sie die Gruppe Options Analytics oder geben Sie Options in die Suche ein.
- Wählen Sie Options X-Ray: Market State.
- Klicken Sie auf Add to chart.
Das Panel öffnet sich unterhalb des Charts. Erhöhen Sie seine Höhe, wenn Sie die Zahlen auf den Kacheln sehen möchten.
Einstellungen
| Einstellung | Funktion |
| Hover cards | Steuert die erklärenden Hover cards: Off, On (default) oder While Ctrl is held. Der Ctrl-Modus hält das Panel sauber und zeigt die Karte nur bei Bedarf an. |
| GAMMA strip | Zeigt die Historienleiste des Marktumfelds an. Standardmäßig aktiviert. |
| FLOW strip | Zeigt die Historienleiste des Teilnehmerdrucks an. Standardmäßig aktiviert. |
| Summary card | Zeigt die Schlussfolgerungskacheln an. Standardmäßig aktiviert. |
| Show description | Zeigt eine kurze Indikatorbeschreibung auf dem Panel an. Standardmäßig deaktiviert. |
Wenn das Panel zu viel Platz einnimmt, deaktivieren Sie eine oder beide Historienleisten.
So arbeiten Sie mit dem Indikator
- Prüfen Sie den Aktualitätspunkt in der Statuszeile.
- Lesen Sie BACKDROP: Wird die Bewegung derzeit gedämpft oder verstärkt?
- Vergleichen Sie PRICE mit BACKDROP: Verhält sich der Preis so, wie es das Options-Hintergrundbild nahelegt?
- Lesen Sie IMPULSE: Wohin drücken die Teilnehmer, und ist der Druck stark genug, um durch den Dämpfungsbereich zu gelangen?
- Lesen Sie ROOM: wie viel Spielraum der Preis vor der nächstgelegenen Zone und vor einem Hintergrundwechsel hat.
- Lesen Sie DECAY: ob der Zeitverfall in den nächsten 30 Minuten helfen oder entgegenwirken könnte.
- Öffnen Sie bei Bedarf detaillierte Indikatoren: GEX Heatmap, Charm Heatmap, Flow Delta oder Big Trades.
Fehlerbehebung
| Was passiert | Was zu tun ist |
| Der Indikator steht nicht in der Liste | Prüfen Sie, ob das Options X-Ray-Paket in Ihrem Konto aktiviert ist. |
| Das Panel ist leer, und der Chart zeigt den Chip "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Das Chart-Instrument wird nicht unterstützt. Öffnen Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US 500-Chart. |
| Das Panel ist auf einem unterstützten Chart leer | An Wochenenden und Feiertagen gibt es keine neuen Daten, aber frühere Sessions sollten weiterhin angezeigt werden. |
| Es gibt keine Zahlen auf den Kacheln | Das Panel ist nicht hoch genug. Erhöhen Sie seine Höhe. |
| Der Statuspunkt ist gelb | Die neuesten Daten sind mit Verzögerung eingetroffen. Warten Sie auf das nächste Update. |
| Ein Leistenabschnitt ist leer | Seit mehr als 10 Minuten gab es keine frischen Daten. Der Indikator zeichnet keine veralteten Daten. |
| Eine Kachel zeigt N/A | Die Schlussfolgerung kann für diese Minute nicht berechnet werden. Bewegen Sie den Mauszeiger über die Kachel, um den Grund zu sehen. |
| Hover cards erscheinen nicht | Prüfen Sie die Einstellung Hover cards. Wenn sie auf While Ctrl is held gesetzt ist, halten Sie beim Darüberfahren Ctrl gedrückt. |
| DECAY zeigt EXPIRY-SENSITIVE ohne Zahlen | Bis zum Verfall bleiben weniger als 45 Minuten, daher ist die Schätzung unzuverlässig. Das ist erwartungsgemäß. |
| IMPULSE zeigt TWO-WAY, während Flow Delta richtungsweisend aussieht | IMPULSE umfasst alle Teilnehmer und alle Verfälle, während Flow Delta standardmäßig Retail und Pros sowie 0DTE verwendet. IMPULSE prüft außerdem 15 Minuten und verlangt, dass die letzten 5 Minuten übereinstimmen. Wenn sich der Flow gerade umgekehrt hat oder das Ungleichgewicht unter 50 ES-Kontrakten liegt, bleibt die Schlussfolgerung TWO-WAY. |
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