Options X-Ray: Charm Heatmap zeigt auf einem ES-, MES-, SPY- oder US-500-Chart, wo und wann Market Maker ES-Futures kaufen oder verkaufen müssen, nur weil die Zeit vergeht. Grüne Bereiche zeigen Niveaus, bei denen Market Maker voraussichtlich kaufen. Rote Bereiche zeigen Niveaus, bei denen sie voraussichtlich verkaufen.
Die Map wird jede Minute aktualisiert und reicht bis zum Ende der Session nach vorne. So sehen Sie nicht nur, was bereits geschehen ist, sondern auch, welcher Flow als Nächstes erwartet wird, wenn sich die Marktpositionen nicht ändern.
Warum es verwendet wird
Ein Market Maker verkauft Optionen an Trader und möchte nicht davon abhängig sein, wohin sich der Preis bewegt. Um das Options-Exposure abzusichern, hält der Market Maker eine ES-Futures-Position in der erforderlichen Größe. Dieses erforderliche Hedge verändert sich nicht nur, wenn sich der Preis bewegt, sondern auch im Zeitverlauf.
Wenn sich Optionen dem Verfall nähern, haben Optionen, die zum aktuellen Preis nicht profitabel sind, weniger Zeit, um noch profitabel zu werden. Das Futures-Hedge, das zuvor angemessen war, kann zu groß oder zu klein werden. Der Market Maker muss es dann durch Kauf oder Verkauf von ES-Futures anpassen, selbst wenn sich der Preis nicht bewegt und es keine Nachrichten gibt.
Charm Heatmap berechnet diesen erzwungenen Flow für jedes Preisniveau und jede Minute der Session. Sie hilft, diese Fragen zu beantworten:
- Welche Richtung der Zeitwertverfall den Markt auf dem aktuellen Preisniveau voraussichtlich drückt.
- Welche Preisniveaus den stärksten erwarteten Flow aufweisen.
- Wie der erwartete Flow sich bis zum Close verstärken kann.
- Woher eine langsame Bewegung in einer ruhigen Session kommen kann, zum Beispiel ein stetiges Abdriften am Freitagnachmittag.
Charm Heatmap ist eine der direktesten Options-X-Ray-Maps, weil ihre Bedingung der Zeitablauf ist, und die Zeit vergeht immer. Die Prognose ändert sich, wenn sich die Marktpositionen ändern. Dennoch ist der Flow der Market Maker nur eine Kraft. Nachrichten oder ein großer Marktteilnehmer können ihn übersteuern.
Charm Heatmap ist kein Handelssignal. Es handelt sich um eine berechnete Schätzung, wie viel Market Maker auf Grundlage der aktuellen Positionen handeln müssen. Sie bestätigt nicht, dass reale Trades bereits stattgefunden haben. Bestätigen Sie Einstiege mit Ihren üblichen Tools: Tape, Clustern, Delta und Preisreaktion.
Was Sie vor dem Start wissen sollten
| Chart | Verwenden Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US-500-Chart. ES und MES funktionieren mit jedem spezifischen Kontrakt, zum Beispiel ESZ5. Die Map wird aus S&P 500 Index-Optionen an der CBOE berechnet und automatisch auf den Chart gemappt. |
| Andere Märkte | Bei jedem anderen Instrument (NQ, Öl, Gold, Einzelaktien, Krypto) zeichnet der Indikator nichts und zeigt stattdessen einen erklärenden Chip an: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. Für CME Futures-Optionen verwenden Sie die separaten Options-Chain-Tools. |
| Aktualisierungshäufigkeit | Die Map wird einmal pro Minute aktualisiert. |
| Einheiten | Die Werte werden in ES-Kontrakten angezeigt: wie viele ES-Futures Market Maker möglicherweise kaufen oder verkaufen müssen. |
| Wann sie am stärksten ist | Meist näher zum Close. Ein großer Teil des S&P-500-Optionsvolumens entfällt auf Optionen, die am selben Tag verfallen. Je weniger Zeit bis zum Verfall bleibt, desto schneller kann sich das erforderliche Hedge ändern. |
| Zugriff | Options-X-Ray-Indikatoren sind Teil eines separaten Pakets. Wenn der Indikator nicht in der Liste erscheint, prüfen Sie, ob das Paket in Ihrem Konto aktiviert ist. |
Wie man die Map liest
Die Map wird hinter den Kerzen gezeichnet. Die horizontale Achse ist die Zeit, die vertikale Achse der Preis. Jede Zelle beantwortet diese Frage: Wenn der Preis zu diesem Zeitpunkt auf diesem Niveau liegt, was müssen Market Maker möglicherweise tun?
| Element | Bedeutung |
| Grüner Bereich | Der Zeitwertverfall wird voraussichtlich Market Maker dazu zwingen, ES-Futures zu kaufen. Dieser Flow kann den Preis stützen. |
| Roter Bereich | Der Zeitwertverfall wird voraussichtlich Market Maker dazu zwingen, ES-Futures zu verkaufen. Dieser Flow kann Druck auf den Preis ausüben. |
| Helligkeit | Stärke des Flows. Hellere Bereiche bedeuten, dass mehr ES-Kontrakte gekauft oder verkauft werden müssen. |
| Druckzonen | Halbtransparente Bänder mit einer Linie darin. Sie heben die stärksten Niveaus hervor. Die Linie folgt dem stärksten Niveau und kann sich im Tagesverlauf bewegen. |
| Spalte am rechten Rand | Das Profil für den nächsten Handelstag. |
Betrachten Sie zunächst den Bereich, in dem sich der Preis aktuell befindet, sowie die nächstgelegenen Bereiche darüber und darunter. Dies sind die Zonen, die der Preis während der Session erreichen kann.
Verwechseln Sie die Farben nicht mit Options X-Ray: GEX Heatmap. In der Charm Heatmap zeigt die Farbe die Richtung: Grün bedeutet Kaufen durch Market Maker, Rot bedeutet Verkaufen durch Market Maker. In der GEX Heatmap beschreiben dieselben Farben, ob sich die Preisbewegung abschwächt oder beschleunigt.
Die Richtung hängt von den Marktpositionen ab, nicht von der Tageszeit. Trader kaufen oft Put-Optionen als Absicherung, und in diesem Fall kann der Zeitablauf Market Maker in Richtung Kaufen drücken. Wenn Trader mehr Call-Exposure gekauft haben, kann derselbe Mechanismus in die entgegengesetzte Richtung wirken.
Historie und Prognose
Die Map besteht aus zwei Teilen.
| Teil | Was er zeigt |
| Hinter den Kerzen | Was zu diesem Zeitpunkt tatsächlich vorhanden war. Jede Minute wird mit den Positionen dieser Minute dargestellt. Die spätere Prognose wird nicht nachträglich eingefügt. |
| Rechts der letzten Kerze | Prognose bis zum Ende der aktuellen Session unter Verwendung der neuesten Positionen: was geschehen könnte, wenn sich die Positionen nicht ändern. Nach dem Close zeigt dieser Bereich eine Projektion für die Eröffnung der nächsten Session. |
Die Marktpositionen ändern sich ständig, daher wird der Prognoseteil jede Minute neu berechnet. Wenn sich der vorausschauende Bereich in Farbe oder Helligkeit verändert, ist das zu erwarten: Die Positionen haben sich geändert.
Tooltip-Karte
Fahren Sie mit der Maus über einen beliebigen Teil der Map, um eine Karte mit Werten für dieses Niveau und diese Zeit zu öffnen.
| Kartenzeile | Was sie zeigt |
| BUY PRESSURE AHEAD / SELL PRESSURE AHEAD | Die erwartete Richtung des Flows der Market Maker: Kaufen oder Verkaufen. |
| MM must BUY/SELL ≈ N ES contracts here | Der Hauptwert: die ungefähre Anzahl von ES-Kontrakten, die Market Maker auf diesem Niveau möglicherweise kaufen oder verkaufen müssen. |
| Muted row below | Der Quellwert, der zur Berechnung der Hauptzahl verwendet wird. Für die normale Nutzung reicht die Hauptzeile aus. |
| FORECAST not observed | Sie fahren über den Prognosebereich rechts von der letzten Kerze. Dies ist eine Projektion, keine beobachtete Historie. |
| OUTLOOK for the open | Eine Projektion für die nächste Session-Eröffnung, angezeigt nach dem Close. |
Wie man den Indikator hinzufügt
- Öffnen Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US-500-Chart.
- Klicken Sie im oberen Bereich auf Indicators.
- Wählen Sie die Gruppe Options Analytics aus oder geben Sie Options in die Suche ein.
- Wählen Sie Options X-Ray: Charm Heatmap aus.
- Klicken Sie auf Add to chart.
Um die Einstellungen später zu ändern, öffnen Sie erneut Indicators, wählen Sie den Indikator im Abschnitt Added aus und klicken Sie auf Apply.
Einstellungen
Die Einstellungen sind in zwei Gruppen unterteilt: Visuals, die die Map selbst steuern, und Pressure zones, die die hervorgehobenen Druckzonen steuern. Der Indikator hat keinen Verfall-Auswahlfilter. Er wird unter Verwendung aller Optionen zusammen berechnet.
| Einstellung | Funktion |
| Farbschema | Steuert die Farben der Map. Standard ist Rot zu Dunkel zu Grün: Rot bedeutet Verkaufen, Grün bedeutet Kaufen. |
| Helligkeit | Steuert die Gesamt-Helligkeit der Map. Reduzieren Sie sie, wenn die Map die Kerzen schwerer lesbar macht. |
| Kontrast | Steuert, wie stark schwache und starke Bereiche voneinander abweichen. Höherer Kontrast lässt die stärksten Niveaus deutlicher hervortreten. |
| Hover-Tooltip | Steuert die Hover-Karte: Aus, An (Standard) oder nur bei gedrückter Ctrl-Taste. Der Ctrl-Modus hält das Chart sauber und zeigt die Karte nur bei Bedarf an. |
| Status anzeigen | Zeigt die Statuszeile des Indikators in der Ecke des Charts an. Sie kann Probleme wie eine ungenaue Kalibrierung der Niveaus melden. Standardmäßig deaktiviert. |
| Zonen anzeigen | Zeigt Druckzonen an: halbtransparente Bänder um die stärksten Niveaus mit einer Linie am stärksten Punkt. Standardmäßig aktiviert. |
| Peak-Empfindlichkeit, % | Steuert, wie stark ein Niveau sein muss, um seine eigene Zone zu erhalten. Niedrigere Werte zeigen mehr Zonen. Höhere Werte lassen nur die stärksten Zonen übrig. |
| Zonenbreite, % des Peaks | Steuert die Zonenbreite. Sie legt fest, wie weit die Zone ober- und unterhalb des Peaks anhand eines Prozentsatzes der Peak-Stärke fortgeführt wird. |
| Zonen-Opazität | Steuert nur die visuelle Opazität der Füllung der Druckzone. |
Wie man mit dem Indikator arbeitet
Charm Heatmap ist eine der Maps, die erzwungenen Market-Maker-Handel zeigen. Jede Map beantwortet eine andere Frage.
| Indikator | Frage |
| Options X-Ray: GEX Heatmap | Wo sich die Preisbewegung verlangsamen und wo sie beschleunigen kann. |
| Options X-Ray: Charm Heatmap | Welche Richtung der Zeitablauf den Preis drücken kann. |
| Options X-Ray: Surface Profile | Exakte Werte an Niveaus für einen ausgewählten Moment, nützlich, wenn die Helligkeit der Map nicht ausreicht, um die Stärke zu vergleichen. |
- Prüfen Sie, in welcher Farbzone sich der Preis derzeit befindet.
- Betrachten Sie den Prognosebereich rechts und sehen Sie, wie sich der Flow bis zum Close auf dem aktuellen Niveau und den benachbarten Niveaus ändern kann.
- Fahren Sie mit der Maus über benachbarte helle Zonen und schätzen Sie, wie viele ES-Kontrakte dort erwartet werden.
- Berücksichtigen Sie die Tageszeit. Der Flow ist nach Mittag normalerweise stärker als am Morgen.
- Treffen Sie Handelsentscheidungen mithilfe von Tape, Clustern, Delta und Preisreaktion. Die Map beschreibt das Umfeld.
Fehlerbehebung
| Was passiert | Was zu tun ist |
| Der Indikator ist nicht in der Liste | Prüfen Sie, ob das Options-X-Ray-Paket in Ihrem Konto aktiviert ist. |
| Die Map wird nicht gezeichnet, und das Chart zeigt den Chip "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Das Chart-Instrument wird nicht unterstützt. Öffnen Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US-500-Chart. |
| Die Map wird auf einem unterstützten Chart nicht gezeichnet | An Wochenenden und Feiertagen gibt es keine neuen Daten, aber frühere Sessions sollten weiterhin angezeigt werden. |
| Die Map ist am Morgen kaum sichtbar | Das ist zu erwarten. Der Zeitwertverfall-Flow ist am Morgen normalerweise schwach und nimmt bis zum Close zu. |
| Der Prognosebereich ändert sich jede Minute | Die Prognose verwendet aktuelle Positionen. Wenn sich Positionen ändern, ändert sich auch die Prognose. |
| Die Niveaus wirken ungenau, und der Indikatorstatus erwähnt eine Kalibrierung | Dem Chart fehlt genügend Historie, um Indexniveaus genau auf den Chart abzubilden. Laden Sie mehr Tage in den Chart und aktivieren Sie Status anzeigen, wenn Sie die Statuszeile sehen möchten. |
| Die Werte unterscheiden sich von anderen Options-Analytics-Diensten | Unterschiedliche Dienste verwenden unterschiedliche Datenquellen, Aktualisierungszeiten und Berechnungsmethoden. Unterschiede sind normal. |
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