Options X-Ray: Expected Move zeichnet einen Korridor auf einem ES-, MES-, SPY- oder US-500-Chart, der zeigt, wie weit sich der Preis nach Einschätzung des Optionsmarktes bis zum Ablauf der ausgewählten Optionen bewegen kann. Der Korridor wird jede Minute neu berechnet, sodass Sie sehen können, wie sich die Markterwartungen im Laufe des Tages ändern.
Warum man es verwendet
Der Preis einer Option hängt davon ab, wie viel Bewegung die Marktteilnehmer erwarten. Je größer die erwartete Bewegung, desto teurer sind die Optionen. Anhand der Optionspreise schätzt der Indikator, welche Bewegung bis zum Verfall bereits eingepreist ist, und zeichnet sie direkt auf dem Chart ein.
Der Korridor hilft bei der Beantwortung dieser Fragen:
- Welche Art von Tag der Markt als normal angesehen hat. Solange sich der Preis innerhalb des Korridors bewegt, bewegt er sich im Rahmen dessen, was der Optionsmarkt erwartet hat.
- Wo natürliche Ziele liegen können. Die Korridorränder dienen häufig als Bewegungsziele oder als Bereiche, in denen Händler Gewinne mitnehmen.
- Wie ungewöhnlich der Tag ist. Eine Bewegung außerhalb der Grenze bedeutet, dass sich der Preis stärker bewegt hat, als vom Markt eingepreist wurde.
- Ob der Markt nervös ist. Vor wichtigen Nachrichten wird der Korridor oft breiter. Nach dem Ereignis kann er sich verengen. Die Breite selbst spiegelt die Markterwartungen wider.
Expected Move ist kein Handelssignal. Es zeigt die in Optionen eingepreiste Bewegung, prognostiziert jedoch nicht die Richtung. Ein Preis nahe der Grenze bedeutet nicht überkauft oder überverkauft. Bestätigen Sie Entscheidungen mit Tape, Clustern, Delta und Preisreaktion.
Was Sie vor dem Start wissen sollten
| Chart | Verwenden Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US-500-Chart. ES und MES funktionieren mit jedem spezifischen Kontrakt, zum Beispiel ESZ5. Der Korridor wird aus S&P-500-Indexoptionen von CBOE berechnet und automatisch auf den Chart übertragen. |
| Andere Märkte | Bei jedem anderen Instrument (NQ, Öl, Gold, Einzelaktien, Krypto) zeichnet der Indikator nichts ein und zeigt stattdessen einen erklärenden Chip: Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only. Für CME-Futures verwenden Sie den ähnlichen Expected-Move-Indikator aus dem Options-Chain-Set. |
| Aktualisierungshäufigkeit | Der Korridor wird einmal pro Minute aktualisiert und auch historisch dargestellt, sodass Sie sehen können, wie breit er früher am Tag war. |
| Verfallspunkt | Der Korridor wird bis zur exakten Verfallszeit der ausgewählten Optionsserie berechnet: bei wöchentlichen und täglichen Optionen 16:00 Uhr New Yorker Zeit; bei monatlichen Optionen am Morgen 09:15 Uhr; und in verkürzten Feiertagssitzungen 13:00 Uhr. |
| Zugriff | Die Options-X-Ray-Indikatoren sind Teil eines separaten Pakets. Wenn der Indikator nicht in der Liste erscheint, prüfen Sie, ob das Paket in Ihrem Konto aktiviert ist. |
So lesen Sie den Korridor
Die Breite des Korridors wird in Sigmas angegeben. Sigma ist ein Maß dafür, wie weit sich der Preis laut Markt bewegen darf. Je mehr Sigmas Sie verwenden, desto breiter ist der Korridor und desto seltener bewegt sich der Preis außerhalb davon.
| Korridor | Bedeutung |
| 1 Sigma | Nach Einschätzung des Optionsmarktes wird erwartet, dass der Preis ungefähr in zwei von drei Fällen, also in etwa 68 %, innerhalb des Korridors schließt. Eine Bewegung außerhalb der Grenze ist ein starker Tag. Dies ist die Standardeinstellung. |
| 2 Sigmas | Es wird erwartet, dass der Preis in etwa 95 % der Fälle innerhalb des Korridors schließt. Eine Bewegung außerhalb dieser Grenze ist selten und extrem; nach solchen Bewegungen sind Rücksetzer häufig. |
Diese Prozentsätze sind die Schätzung des Optionsmarktes, keine Garantie.
Tooltip-Karte
Fahren Sie mit der Maus über den Korridor, um eine Karte mit Werten für den ausgewählten Moment zu öffnen.
Warum sich der Korridor verengt
Bei Optionen, die heute verfallen, wird der Korridor zum Abend hin schmaler und konvergiert zum Verfall hin auf den Preis. Das ist erwartungsgemäß. Je weniger Zeit verbleibt, desto weniger Zeit hat der Markt für Bewegungen, daher nimmt die erwartete Bewegung zusammen mit der verbleibenden Zeit ab. Die Verengung ist nicht linear: morgens langsamer und nahe dem Handelsschluss schneller.
Der Korridor kann sich auch verengen, wenn sich der Markt beruhigt, zum Beispiel direkt nachdem wichtige Nachrichten veröffentlicht wurden.
So fügen Sie den Indikator hinzu
- Öffnen Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US-500-Chart.
- Klicken Sie oben im Panel auf Indicators.
- Wählen Sie die Gruppe Options Analytics oder geben Sie Options in die Suche ein.
- Wählen Sie Options X-Ray: Expected Move.
- Klicken Sie auf Add to chart.
Um die Einstellungen später zu ändern, öffnen Sie Indicators erneut, wählen Sie den Indikator im Abschnitt Added aus und klicken Sie auf Apply.
Einstellungen
| Einstellung | Funktion |
| Series | Wählt aus, welche Optionen zum Aufbau des Korridors verwendet werden. 0DTE (heute) verwendet die heute verfallenden Optionen und zeichnet den Korridor bis zum Handelsschluss heute ein. Dies ist die Standardeinstellung. Next expiry verwendet den nächsten bevorstehenden Verfall. |
| Band width, sigma | Legt die Breite des Hauptkorridors in Sigmas fest. Der Standardwert ist 1.0. |
| Second band, sigma | Legt die Breite des zweiten Korridors in Sigmas fest. Der Standardwert ist 0, was bedeutet, dass das zweite Band deaktiviert ist. |
| Horizon, minutes | Legt den Horizont der erwarteten Bewegung fest. Der Standardwert ist 0, was bedeutet: bis die ausgewählten Optionen verfallen. Wenn Sie eine Minutenanzahl eingeben, zeigt der Korridor die erwartete Bewegung so viele Minuten in die Zukunft. |
| Band color | Steuert die Farbe der Korridorkante. Der Standardwert ist Amber. |
| Hover tooltip | Steuert die Hover-Karte: Off, On (Standard) oder While Ctrl is held. Der Ctrl-Modus hält den Chart sauber und zeigt die Karte nur bei Bedarf an. |
| Show status | Zeigt die Statuszeile des Indikators in der Ecke des Charts an. Sie ist standardmäßig deaktiviert. |
Unterschied zu Options Chain: Expected Move
ATAS hat zwei Expected-Move-Indikatoren. Sie messen dasselbe Konzept, verwenden jedoch unterschiedliche Datenquellen.
| Options X-Ray: Expected Move | Options Chain: Expected Move | |
| Daten | S&P-500-Indexoptionen von CBOE, bereitgestellt vom ATAS-Server. | Optionskurse aus Ihrer Verbindung, z. B. Interactive Brokers oder Rithmic. |
| Instrumente | ES, MES, SPY und US 500. | ES, NQ, CL, GC und andere CME-Futures. |
| Aktualisierung | Einmal pro Minute, mit Historie. | Echtzeit, ohne Historie; der Korridor beginnt mit der aktuellen Kerze. |
| Wann verwenden | Beim Handel mit ES, MES, SPY oder US 500, wenn Sie sehen möchten, wie sich die Erwartungen im Laufe des Tages verändert haben. | Beim Handel mit einem anderen Futures-Markt oder wenn Sie das Options-X-Ray-Paket nicht haben. |
So arbeiten Sie mit dem Indikator
- Prüfen Sie zu Beginn des Tages die Breite des Korridors. Ein breiter Korridor bedeutet, dass der Markt stärkere Bewegungen erwartet. Ein schmaler Korridor deutet auf einen ruhigeren Tag hin.
- Prüfen Sie, wo der Preis sich jetzt befindet: in der Nähe der Mitte oder bereits nahe einer Grenze.
- Beobachten Sie die Breite vor wichtigen Nachrichten. Eine Ausweitung bedeutet, dass der Markt Unsicherheit einpreist.
- Handeln Sie in der Nähe einer Grenze nicht automatisch gegen die Bewegung. Die Grenze ist ein Kontext, kein Umkehrsignal.
- Wenn sich der Preis außerhalb des 1-Sigma-Bands bewegt, behandeln Sie den Tag als ungewöhnlich und passen Sie Ziele und Positionsgröße entsprechend an.
Fehlerbehebung
| Was passiert | Was zu tun ist |
| Der Indikator ist nicht in der Liste | Prüfen Sie, ob das Options-X-Ray-Paket in Ihrem Konto aktiviert ist. |
| Der Korridor wird nicht gezeichnet und der Chart zeigt den Chip "Options X-Ray: SPX options data · for ES, MES, SPY and US 500 charts only" | Das Chart-Instrument wird nicht unterstützt. Öffnen Sie einen ES-, MES-, SPY- oder US-500-Chart. |
| Der Korridor wird auf einem unterstützten Chart nicht gezeichnet | An Wochenenden und Feiertagen gibt es keine neuen Daten, aber frühere Sitzungen sollten weiterhin angezeigt werden. |
| Der Korridor verengt sich zum Abend hin | Das ist zu erwarten. Bis zum Verfall bleibt weniger Zeit. |
| Der Korridor hat sich am Freitagmorgen stark verändert | Wenn es der dritte Freitag des Monats ist, können monatliche Optionen am Morgen verfallen sein und der Indikator hat auf wöchentliche Optionen umgeschaltet. Das ist zu erwarten. |
| Die Levels wirken ungenau, und der Status verweist auf eine Kalibrierung | Der Chart verfügt nicht über genügend Historie, um die Indexlevel genau auf den Chart abzubilden. Laden Sie mehr Tage in den Chart. Aktivieren Sie Show status, wenn Sie die Statuszeile sehen möchten. |
| Der Korridor unterscheidet sich von Options Chain: Expected Move oder einem anderen Dienst | Indikatoren und Dienste verwenden unterschiedliche Datenquellen und Aktualisierungszeiten, daher sind Unterschiede normal. |
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